众安生命科技众安保险去年亏损454亿缩窄超七成，健康险业务疫情期间逆势“弯道超车”

用户投稿 2025年09月15日 22:24:02 4 0

众安保险去年亏损454亿缩窄超七成，健康险业务疫情期间逆势“弯道超车”

记者| 苗艺伟

3月23日，国内首家互联网保险公司众安在线财产保险股份有限公司（6060.HK，下称众安保险）发布2019年业绩报告。

数据显示，2019年，众安保险实现总保费收入146.3亿元人民币，同比增长30%；归属于母公司股东净亏损4.54亿元，同比缩窄74%。此外，众安保险的承保亏损也收窄7.4% ，加上投资收益大幅上升266%至18.16亿元。鉴于多重财务因素改善，2019年，众安保险宣布保险业务首次实现盈利。

此外，众安保险公告称，今年1~2月，原保险保费收入总额约为人民币25.65亿元，同比增长55.2%，继续大幅领先整个财险市场，成为在突如其来的新冠肺炎影响下极少数保费收入大幅增加的公司。

众安表示，在疫情肆虐期间，人们对健康的关注和意识空前提高，众安保险引领的互联网保险产品，有着门槛低、条款简单、购买方便等独特属性。疫情期间，添置保障成为最实用的“刚需”，因此对于有互联网基因的公司来说，今年1-2月成了一次弯道超车的机遇。

在今日下午召开的业绩发布会上，众安保险CEO 姜兴表示，2020年，众安的健康险产品仍将保持大幅增长。

截至目前，在众安保险的“五大生态圈”中，健康生态的业务成绩尤其突出。众安保险2019年财报显示，在健康生态中，2019年众安尊享系列产品总保费为43.111亿元，占健康生态业务收入比重高达89.70%。

其中，众安尊享系列是众安旗下以“尊享e生”为代表的系列百万医疗险产品，自2016年8月首款“尊享e生”上线以来，众安尊享系列已历经15次更新迭代，2019年众安尊享系列用户数逾1,100万人，用户平均年龄约35岁，并长期吸引年轻群体，形成众安独特的产品优势。

此外，2019年，众安也逐步拓展“大健康生态圈”。 2019年7月，众安宣布获得互联网医院牌照，同年12月，众安互联网医院已正式上线，众安的互联网医院的建立进一步完善了包括众安保险、众安生命、暖哇科技等板块在内的大健康生态布局。大健康生态下，众安将为用户提供从疾病预防、健康管理、医疗服务，到保险保障和快速理赔的一站式服务。

对于生态圈的其他部分业务，众安保险表示已经主动缩减，例如，部分渠道费用率较高的航旅业务、赔付较高的健康团险业务，以及行业整体风险上行的消费金融业务。

此外，在车险方面，姜兴表示，2019年车险业务总体维持稳健发展的策略，并坚持以服务B端（如瓜子、毛豆等汽车新零售平台）渠道为主，2020年，车险业务发展仍将相对谨慎，并将与上汽等整车厂商在车险大数据应用方面进行探索。

从五大生态圈整体来看，众安保险披露，2019年，健康、消费金融、生活消费、汽车、航旅生态总保费分别占公司总保费的33%、21%、25%、9%、9%。健康生态保费占比进一步提升8个百分点，而消费金融生态则下降10个百分点。

但众安保险也指出，2019年的赔付率总体同比有所上升，主要是由于受到业务结构的变化，以及消费金融全行业风险上升的综合影响。由于业务结构业务的变化，赔付率较低的航旅生态业务的已赚保费占比下降，而赔付率较高的生活消费生态业务的已赚保费占比上升，导致公司整体赔付率上升，但考虑到渠道费率改善，抵消了赔付率上升的影响；此外，2019年宏观经济增长面临下行压力导致消费金融行业风险持续上升，导致金融整体赔付率同比上升24.7%，因此，众安保险2019年将以谨慎态度发展消费金融业务，缩减业务规模，提高准入门槛，以控制逾期风险。

从科技输出来看，2019年众安整体收获颇丰。

众安保险披露，2019年已经实现科技输出收入2.6亿元人民币，同比上升139.9%，签约客户超过260家，并推出保险应用中台系统，帮助保险同行在不更换核心系统的情况下，快速通过共享服务实现数字化运营升级，其中，刚刚成立的横琴人寿，以及恒大人寿已经成为重要客户。

在境外市场，众安与Grab成立合资公司，共同制定了马来西亚首个按日付费的互联网商业车险，目前保单已经超过500万张；在新加坡市场，众安与新加坡保险公司职总英康(NTUC Income）达成战略合作，助推保险产品的创新和数字化转型。

在境外投资方面，2019年12月18日，香港众安银行率先启动试营业，成为香港第一家试营业的虚拟银行。在发布会上，姜兴表示，众安银行目前试营业情况良好，希望将其打造成与众不同的综合金融服务平台，但正式开业没有明确时间表。

众安在线上市首份年报亏损近10亿元三大新兴生态成下一轮增长点？

3月20日，被称为金融科技第一股的众安在线（6060.HK）发布了在港上市后的首份“成绩单”。在盈利向下亏损近10亿元，保费向上增长至59.5亿元的一上一下之间，高估值光环中的众安在线下一个支撑点被广泛关注。

众安在线年报显示，截至2017年12月31日，其归属于母公司的净亏损为9.97亿元，而2016年的这一数字为937.2万元。和利润亏损相反的是大幅增长的保费收入，众安在线2017年实现总保费收入59.54亿元，较2016年同比增长74.7%；已赚保费净额为人民币46.14亿元，较2016年同比上升43.1%，保费收入在2017年位列全国财险市场第18位。此外，众安在线的投资收益率为7.7%。

实际上，众安在线不尽如人意早有“预警”，在众安在线上市的第二天，其交出的半年报即显示，在经历连续三年盈利后，众安在线在该期内亏损2.87亿元；而根据众安在线披露的偿付能力报告，去年前三季度，众安在线则累计亏掉8.9亿元。

针对亏损原因，众安在线解释称主要有四项原因，一是计提的未到期责任准备金大幅增加，二是支付给生态合作伙伴的销售手续费、佣金、技术服务费及其他咨询费增加，三是研发投入增加所带来的经营及行政支出增加，四是IPO融资款受港币对人民币贬值影响，导致汇兑损失人民币1.387亿元。

其中，未到期责任准备金占净保费收入的比例从2016年的4.2%增长到2017年的19.1%，2017年其支付的渠道费用达到20.825亿元。据界面新闻统计，上述两项费用占净保费收入的比例超过50%。界面新闻根据年报分析，众安在线的已产生赔款净额、手续费及佣金、汇兑亏损、财务费用、业务及管理费和其他开支均有所增长。

从按险种分类占总保费的比例来看，退货运费险和意外险的占比分列第一、第二，健康险则位列第三。而根据众安在线基于生态的划分，保费收入占总保费收入的生态排名依次为健康生态12亿元，20.2%；消费金融生态10亿元，17.4%；汽车生态收入7890万元，1.3%。

值得关注的是，在众安在线的保费结构中，退货运费险保费收入占总保费收入的比例仍有20.6%，也就是说目前健康险、退货运费险和意外险等仍然是众安在线保费的主力贡献板块。

在众安在线的各个板块中，车险和健康险是两个焦点板块，一个是受到质疑最多的部分，另一个则是为大众所知、增速最快的板块之一。

众安在线CEO陈劲在3月20日就车险问题公开回应中表达了看好车险的坚定信心，“车险市场的确大家可以看到增速在下降，但是大家看到它的存量市场仍然是中国财险市场最大的。过去半年多时间里，我们几乎每个月月环比增长30%速度，这个速度还在一直保持增长。所以我们对未来车险市场的独特竞争优势、竞争能力还是有信心。”

虽然从切入车险市场即屡遭质疑，但众安在线一直在开拓自己的车险业务上大步前进，不仅在保费预计上给自己提出了大目标，在车险生态的布局上亦屡屡“出招”。

自2018年1月1日，众安在线在保骉车险中与平安财险的分保比例由30%提升至50%，截至2017年9月众安在线已获批在全部36个地区开展车险业务。今年2月，在众安在线披露的汽车生态布局中，新零售、新金融、新出行和车联网成为布局在保骉车险上的四个关键词，分别涵盖车买卖、车钱包、汽车后市场服务和UBI服务。

众安生命科技众安保险去年亏损454亿缩窄超七成，健康险业务疫情期间逆势“弯道超车”

另外一只备受关注的板块即健康险。众安在线以一款“百万医疗险”的网红产品“逆袭”而上，根据年报披露的数据，2017年众安在线健康生态年总保费为人民币12.042亿元，增速为410.4%，向约3950万名客户提供服务。其中来自尊享e生及蚂蚁金服好医保生态2017年的保费收入达人民币6.41亿元，被保用户数约140万人。据记者了解，这款网红产品还将在今年4月进行再次升级。

此外，2017年众安在线还投资布局了多个子公司，包括众安保险经纪、众安信息发起的北京有我在、众安生命科技、重庆小额贷款及众安国际集团等。